怎么提高债券基金的对抗通货膨胀的能力

如何挑选合适的理财产品？ 投资理财产品，我们主要从两个方面考虑，一是投资风险性，二是投资收益性 正如巴菲特精神导师，本杰明.格雷厄姆在其《聪明的投资者》一书中所说：“投资者的第一大目标是避免重大错误和重大亏损，最重要的精力集中在防守上。” 从投资风险性来说，银行理财<债券<基金<股票 从投资收益性来说，股票>基金>债券>银行理财 银行理财一般收益性较低，例如目前一年期银行定期存款利率为1.981%，一年期国债收益率为2.63%，而基金的收益率一般高于债券和银行理财，低于股票，而风险上基金低于股票。 股票是高风险高回报的产品，俗话说，在股市里有一个现象七亏二平一胜，如果缺乏专业的投资知识，那么投资股票就好比投资高风险的产品，会大概率出现亏损。 我们从中筛选一下适合投资而且可以抵御通货膨胀的理财产品，由于银行定期存款利率和一年期国债收益率低于全年物价平均通胀率，因此银行定期存款和一年期国债都不是抵御通货膨胀的最佳理财产品。 而股票由于具备高风险和高收益的天然特性，也不适合普通投资者投资，基金背后有基金经理打理。 基金经理收集客户的资金，通过专业的分析和判断，挑选合适的产品进行投资相对于普通投资者来说具备良好的选股、选债能力，而且基金的波动没有股票那么大。 因此投资基金是抵御通货膨胀的最佳选择。 基金的分类以及各种基金的收益 基金本身没有固定的收益率，根据不同的投资标的，基金的收益率也不一样。按投资方向，基金可以分为以下几类：股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、货币型基金 股票型基金 股票型基金指的是投资于股票市场的基金，年化收益率一般在10%左右，股票型基金背后的基金经理可以挑选各种股票，并对各种股票进行分析和研判，投资者不用花太多时间和精力研究个股，只要购买相应的基金就可以了。 现在购买基金还可以通过各种平台进行购买，省心省力省时间。 指数型基金 指数型基金投资于特点的指数，(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)，以指数的成份为投资对象，通过购买指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。 指数型基金的年化收益一般在8%左右。 在1997年至2012年间的表现。结果发现，指数基金投资在82%到90%的情况下，表现好于主动管理投资。 相对主动型管理基金来说，指数型基金费用低廉，是较好的投资品种。 债券型基金 债券一般与利率呈负相关关系。利率上升，债券下跌。利率下降，债券上升。 债券型基金背后有基金经理投资债券，一年期收益率一般在6%左右。债券本身具备风险低，收益低，流动性强，费用低，收益较为稳定的特点。 按投资范围可以分为：纯债基金、普通债券基金、可转债基金。按时间长短可以分为：短债基金和中长期债券基金。 根据债券品种不同可以分为利率债券基金和信用债券基金。根据市场不同可以分为国内市场债券基金和海外债券基金。 混合型基金 混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场的基金，混合型基金既不属于股票基金、债券基金，也不属于货币基金，混合型基金投资标的不是单一市场，而是多元市场，因此混合型基金的收益取决于其投资的市场以及行业，没有固定的收益率。 货币基金 货币市场基金仅投资于货币市场，份额净值始终维持在一元，具有低风险，低收益，高流动习惯，低费用等特征。 货币基金又被称为准储蓄，是银行存款和现金管理工具的良好替代品。 货币基金本身投资于货币市场，因此波动少。 货币基金一般的年化收益为2-3%，有时会上升至4%。 投资哪种基金既可以获得稳健收益并且风险性又低？是抵御通货膨胀的利器？ 从投资风险性上：货币基金<债券基金<指数型基金<混合基金<股票基金 从投资收益性上：股票基金>混合基金>指数型基金>债券基金>货币基金 货币型基金本身投资于单一的货币市场，风险低的同时，收益也低，一般情况下，货币型基金的收益为2-3%左右，全年物价平均通胀流率高于货币型基金的市场收益率。 货币型基金不是抵御通货膨胀最佳的投资产品。 债券本身也是会有熊市和牛市的，债券型基金背后有基金经理在投资债券，债券型基金一般年化收益在6%左右，比全年物价平均通胀率要高，是适合投资的工具。 指数型基金跟踪指数，被动型投资，费用相对低廉，而且省心省力省时间，指数型基金的年化收益一般在8%左右。 对于大多数业余投资者，更适合做防御性投资者。 巴菲特从不推荐买入股票，但过去20年却10次推荐指数型基金，正如巴菲特在所说：“透过定期投资指数基金，一个什么都不懂的投资人通常都能打败大部分专业经理人。” 即使什么也不懂，在投资上像个傻子，不懂宏观经济，不懂行业，不会分析公司基本面，不会择时，只需要定期定额投资一只全市场指数基金（如美国的标准普尔500和中国的沪深300指数基金），什么都不用管，就相当于那些非常专业的基金经理的业绩水平。 混合型基金和股票型基金都属于主动型管理基金，背后有基金经理进行股票投资，高收益的同时高风险同在，其风险比指数型基金和债券型基金高。 而且投资者容易在股票处于上行的时候进行买入，而下行的时候容易抛售。 因此混合型基金和股票型基金都不是抵御通货膨胀的最佳工具。 综合上述分析 我们从投资风险性和投资收益性中筛选出投资债券型基金和指数型基金是我们抵御通货膨胀的最佳投资工具。 债券型基金背后有基金经理投资债券，本身具备良好的稳定性，而指数型基金跟踪指数，指数本身代表整体经济的发展，在长期来看，指数会持续上升，投资指数就好比投资国运，而且省心省力省时间，是抵御通货膨胀的最佳利器。

你好，可以从两个方面来考虑，一是通货膨胀期间国家为了宏观调控，减少货币贬值，会抬高银行利率鼓励大家进行存款，也就是市场利率升高了，部分投资者会把资金存入银行，而不进行证券交易，证券交易市场就会产生资金流失，为了防止资金流失筹集不到足额资金，证券价格就会下调以吸引投资者进行投资，所以说利率上升，会导致证券资产价格下降； 另一方面：证券一般包含债券与股票等，当市场利率上升，说明在计算证券价值时的折现率变大，从而导致证券价值下降，间接导致证券资产价格也下降。

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普通股在通货膨胀时期更容易募集资金的原因可以从以下几个方面来理解： 预期收益优势： 在通货膨胀环境下，市场利率通常会上升以应对通胀压力，这意味着固定收益证券（如债券）的利率也会相应提高，但这也加大了发行人的利息负担。相比之下，普通股没有固定的股息支付义务，投资者购买普通股期望获得的是公司盈利的增长和股价上涨带来的资本增值。通货膨胀可能导致企业产品和服务价格上涨，进而提升盈利能力，投资者预期公司未来的收益增长可以超过通货膨胀率，因此愿意投资普通股。 抵消通胀影响： 普通股的价值与公司净资产价值紧密相关。在通货膨胀时期，实物资产如不动产和其他原材料通常会随物价水平上升而增值，从而带动公司整体资产价值的提升，进而推高普通股的价值。相比于固定收益投资，这种内在价值的增长有助于抵消通货膨胀带来的货币购买力下降的影响。 风险偏好改变： 面临通货膨胀，投资者的风险偏好可能会发生变化，倾向于寻求更高收益的投资渠道来保护自己的财富不受购买力缩水的影响。普通股虽然风险相对较大，但在通胀加剧时，因其潜在的高收益特性，对风险承受能力较强的投资者更具吸引力。 资本成本考虑： 虽然从长期来看，普通股的资本成本（机会成本）可能是最高的，但在短期内，特别是在市场预期通胀将持续且较高的时候，企业通过发行普通股筹集资金，不必立刻支付高额的现金利息，有利于缓解现金流压力。而在通胀背景下，债权融资的成本迅速攀升，企业可能更愿意选择普通股筹资。 综上所述，通货膨胀时期，由于普通股具有的收益弹性、价值重估潜力以及对冲通胀风险的特性，使其成为投资者较为青睐的资产类别之一，从而使企业较容易通过发行普通股来筹集资金。同时，企业也能借此避免高通胀环境中债务融资成本的快速上升。

风险厌恶感加强，提高风险补偿，不影响无风险利率和贝塔系数，会使证券市场线斜率增大