股票的当前价格为100元，在今后的6个月内，股票价格可能会上涨10％或下跌10%，无风险利率为每年8%（连续复利），执行价格为100元，1年期的欧式看涨期权的价格是多少？（e^0.04=1.04，e^-2×0.04=0.93）

你好p=( e 0.08X0.50、你好安这个的

2022-12-22

同学你好答案看图片

2024-12-12

1.构建股价树（stock price tree），即预测未来所有可能的股价路径。 2.计算每个节点上的期权收益（即到期时的期权价值）。 3.使用反向归纳法（backward induction）从期权到期日开始，逐步计算每个节点上的期权价值，直到当前时刻。 4.当前时刻的期权价值即为所求的看涨期权价格。由于这是一个四期的模型，股价树将包含2^4 = 16个节点。但在这里，为了简化计算，我们不会详细列出所有节点，而是直接给出计算过程。使用反向归纳法，从第四年（T=4）开始：如果股价高于或等于执行价格，期权价值为股价减去执行价格（如果股价低于执行价格，则期权价值为0）。然后，从T-1年开始，使用无风险利率对下一期的期权价值进行贴现，并取上涨和下跌两种情况的平均值作为当前节点的期权价值。

2024-05-30

你好，根据平价公式，C %2B Ke^(-rt)=P %2B So 代入上式，等式左边为56.64，等式右边为57.5，两边不相等，因此存在套利机会。套利者应借入1份看跌期权和1份股票并卖出，可得57.5元，将其中的3元用来买入1份看涨期权，剩下的54.5元存入银行。半年后，存款连本带息可得55.88元。如果股价高于执行价格，则套利者可通过对看涨期权的行权买回股票并偿还；如果股价低于执行价格，则套利者可以以低于执行价格的价格买入股票并偿还，加上支付看跌期权的收益。不论是那种情况，套利者均可获得0.88元的无风险收益。

2022-04-28

同学你好看涨期权的价格应该是11.41元

2023-06-15