演示账套

9.某公司投资组合中有A、B、C、D、E五种股票，所占的比例分别是10%、20%、20%、30%、20%；其中β系数分别为0.8、1、1.4、1.5、1.7；股票平均风险的必要收益为16%，无风险收益率为10%。A股票当前每股市价为18元，刚收到上一年度派发的每股1.2元的现金股利，预计股利每年将增长8%。要求：（1）计算各种股票各自的必要收益率；（2）投资组合的β系数；（3）该投资组合的风险收益率；（4）该投资组合的必要收益率。（5）当前出售A股票是否对该公司有利。.

2023-05-23 16:36

齐红老师

职称：注册会计师；财税讲师

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2023-05-23 16:38

同学你好稍等我看下

2023-05-23

(1)根据资本资产定价模型计算各种股票的预期收益率 RA=10%%2B0.8×(16%-10%)=14.8% RB=10%%2B1×(16%-10%)=16% RC=10%%2B1.4×(16%-10%)=18.4% RD=10%%2B1.5×(16%-10%)=19% RE=10%%2B1.7×(16%-10%)=20.2%(2)投资组合的预期收益率 R=10%×RA%2B20%×RB%2B20%×RC%2B30×RD%2B20%×RE=18.1%(3)综合β系数 β=10%×0.8%2B20%×1%2B20%×1.4%2B30%×1.5%2B20%×1.7=1.35

2022-12-19

你好！解题中，请稍后。

2021-12-19

你看一下图片参考一下

2022-06-16

您好，计算过程如下 1. 投资组合的贝塔系数=1.5*50%+1*30%+0.5*20%=1.15 2. 投资组合的必要收益率=8%+1.15*（12%-8%）=12.6% 3 A股票的必要收益率=8%+1.5*（12%-8%）=14% 4. 股票价值=0.5*（1+5%）/（14%-5%）=5.83 5. 股价价格大于价值，应该出售股票 4

2022-06-16