某公司投资组合中有A、B、C、D、E五种股票，所占的比例分别是10%、20%、20%、30%、20%；其3系数分别为0.8、1、1.4、1.5、1.7；股票平均风险的必要收益为16%，无风险收益率为10%。请计算：(1）各种股票的预期益率；(2）投资组合的综合B系数；(3）该投资组的预期收益率。

(1)根据资本资产定价模型计算各种股票的预期收益率 RA=10%%2B0.8×(16%-10%)=14.8% RB=10%%2B1×(16%-10%)=16% RC=10%%2B1.4×(16%-10%)=18.4% RD=10%%2B1.5×(16%-10%)=19% RE=10%%2B1.7×(16%-10%)=20.2%(2)投资组合的预期收益率 R=10%×RA%2B20%×RB%2B20%×RC%2B30×RD%2B20%×RE=18.1%(3)综合β系数 β=10%×0.8%2B20%×1%2B20%×1.4%2B30%×1.5%2B20%×1.7=1.35

2022-12-19

同学你好稍等我看下

2023-05-23

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2022-11-29

你好！正在解答，请稍等

2024-11-03

1. 计算证券组合的β值： - 证券组合的β值等于各股票β值的加权平均数。 - 计算公式为：\beta_{p}=\sum_{i = 1}^{n}w_{i}\beta_{i}，其中w_{i}是第i种股票的投资比重，\beta_{i}是第i种股票的β值。 - 已知\beta_{A}=0.5，w_{A}=25\% = 0.25；\beta_{B}=0.8，w_{B}=20\% = 0.2；\beta_{C}=1.2，w_{C}=30\% = 0.3；\beta_{D}=1.5，w_{D}=15\% = 0.15；\beta_{E}=2.0，w_{E}=10\% = 0.1。 - 则\beta_{p}=0.25×0.5 + 0.2×0.8 + 0.3×1.2 + 0.15×1.5 + 0.1×2.0 - =0.125 + 0.16 + 0.36 + 0.225 + 0.2 - =1.07 2. 计算证券组合的风险收益率： - 风险收益率的计算公式为：R_{R}=\beta_{p}(R_{m}-R_{f})，其中R_{R}是风险收益率，\beta_{p}是证券组合的β值，R_{m}是证券市场平均投资报酬率，R_{f}是无风险报酬率。 - 已知\beta_{p}=1.07，R_{m}=10\%，R_{f}=6\%。 - 则R_{R}=1.07×(10\% - 6\%) - =1.07×4\% - =4.28\% 3. 计算证券组合的必要收益率： - 必要收益率的计算公式为：R = R_{f}+R_{R}。 - 已知R_{f}=6\%，R_{R}=4.28\%。 - 则R = 6\% + 4.28\% = 10.28\% 综上，该证券组合的β值为1.07；证券组合的风险收益率为4.28\%；证券组合的必要收益率为10.28\%。

2024-12-28