这道题无法理解，贝塔系数不是一定的吗？某股票的风险收益率与市场组合的风险收益率的比例稳定的为0.4，那市场增加5%，某股票不也应该增加5%

β（不变）＝某项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率， 某项资产的风险收益率变动率=β（不变）*市场组合的风险收益率变动率 如果市场组合的风险收益率上升了5%，则该项资产风险收益率将上升5%×0.4＝2%。

如果按您说的变动率都为5%，那么 β=5%/5%=1

变动率为5%的话，分子分母同时乘以（1+5%）哈

咱们把这个问题转换成一个数学问题把

就是转换成数学问题了， 不能理解呀

首先您得知道，该资产的风险收益率跟整个市场组合的风险收益率是成正比例的，斜率是一个贝塔β=0.4， 画一个坐标图，X抽是该资产的风险收益率，Y轴是 该资产的风险收益率，当X变化了5%，Y轴变化斜率*5%，也就是4*5%。 按您所说当X变化了5%，Y轴变化5%，那么斜率就是就变成1了。您说您做的对不对呀