长期债券的价值对市场利率的敏感性大于短期债券，敏感性设么意思

你好举一个例子，比如我丢了100元，很心疼，但是你丢了100元就无所谓，这个我的敏感性就大于你的了

2023-07-21

便于理解，假设永续债券，每年支付利息5元，市场利率5%，那就是价值100元，假设市场利率变到4%，就是125元，6%变到5/6%元，利率下降影响更大

2020-08-05

你好，。假设有一张一年期债券，面额1元，票面利率100%，市场利率=票面利率时，债券价值=（1%2B1）/（1%2B100%）=1。市场利率低于票面利率一倍（即市场利率=0%）时，债券价值=（1%2B1）/（1%2B0%）=2市场利率高于票面利率一倍（即市场利率200%）时，债券价值=（1%2B1）/（1%2B200%）=0.66本质是数学问题，分子不变时，分母对分数的影响。

2022-05-31

学员，（1）利率敏感性资产（Interest Rate Sensitive Assets, IRSA或ISA）是指那些在一定期限内到期的或需要根据最新市场利率重新确定利率的资产。 90%2B10%2B70=170 利率敏感性负债是指在一定时限内到期的或需要重新确定利率的负债. 50%2B60%2B10=120 重定价缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债=170-120=50 （2）利率敏感性资产与利率敏感性负债不等价变动中产生的利率风险,主要源于商业银行自身的资产负债期限结构的不匹配。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债,即银行经营处于“正缺口”状态时,随着利率上浮,银行将增加收益,随着利率下调,银行收益将减少;反之,利率敏感性资产小于利率敏感性负债,即银行存在“负缺口”状态时,银行收益随利率上浮而减少,随利率下调而增加。这意味着利率波动使得利率风险具有现实可能性,在利率波动频繁而又缺乏风险管理措施的情况下,银行可能遭受严重的风险损失。影响:当给定时段的利率敏感型资产(包括表外业务头寸)小于利率敏感型负债时,就会出现负的敏感型缺口。这意味着市场利率上升会导致净利息收入下降;反之,正的或资产敏感型缺口意味着银行的净利息收入会因利率水平下降而减少。

2023-06-21

你好若为票面利率，则期限越长可规避利率下降风险；若为市场利率，长期债券的久期一般大于短期债券，而久期作为价格百分比对收益率变化百分比的测量，越大表明价格波动带来的收益越高，所以长期债券价格因收益率下降带来的上涨幅度更大，收益率更高。比如:短期债券有可能只有三天就是时间短，三天就还款了市场利率刚变债券都没来得及反应就到期了

2024-03-18