期限风险溢价为什么市场利率上升会导致价格下跌

你好因为是翻译过来是期限溢价风险英文原意是跌价风险或者这样理解因为是知道利率上涨了原来的这家企业债权或投资项目的利率比市场上低到时候拿到的钱相比现在其他投资不合适了只有价格降低了再投资我才合适比如原来债权票面100卖，利息1%，时限1年，价值是101（例子说明，和实际生活不一样）赚取一年现在市面利率1.5%了别的投资我可以拿到101.5 赚取1.5元但是如果债券价值按99元卖了那就是到时就是99%2B1=100元 99*1.015=100.485-99=1.485 基本上就和1.5%的利率差不多了所以要人投资就得降价了换个角度要是您已经买了您赚的钱就少了相当于债券贬值了投资赔了

2021-01-27

同学你好，核心的知识点是利率和证券的价格呈反比。当利率下降，你经营再投资，卖出现有的证券，买入新证券的价格会上升，相当于成本增加，你实现预期的收益的可能性会降低，因此再投资风险大。当利率上升，因为反比关系，所以持有的现有证券的价格下降，你要卖出的话卖不了好价钱，所以存在价格实现风险

2022-04-21

您好。证券资产本身的利率如果低于市场利率，那么大家都会去买市场上别的，就不会买该证券，会导致价值降低。

2022-08-17

这个市场利率的变动，它是属于整个市场，都有的是系统风险，系统风险是不能消除的，所以说他不可能没有风险。比如再投资风险是利率下降找不到合适投资标的了

2022-04-21

同学你好，A和B是属于市场风险，市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险包括利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险四大类。 C是属于信用风险，信用风险又称为违约风险，是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，从而给银行带来损失的可能性。而D不属于金融风险

2022-07-23

齐红老师解答 2025-08-21 20:49

您好，期限风险溢价就是投资者持有长期债券要多赚的钱来补偿风险，当市场利率上升时，新债券利息更高，老债券就不值钱了，就像你手里有一张3%利息的债券，市场上新发的是5%利息的债券，你的债券只能降价卖才能有人买，具体来说，一张面值1000元、票面利率3%的5年期债券，当市场利率从3%升到5%时，它的价格会从1000元降到约913元，计算公式是：价格=30/(1%2B5%)%2B30/(1%2B5%)^2%2B30/(1%2B5%)^3%2B30/(1%2B5%)^4%2B1030/(1%2B5%)^5=913元，所以市场利率一上升，债券价格就下跌，而且期限越长的债券跌得越厉害