董老师 您在线吗？有问题想咨询。

老师，想咨询您下，计算项目投资回报率。投资额按照协议约定出资计算，还是根据银行实际缴款【工商已变更】计算。这个有规定吗？另外：计算口径，一种根据对账单上资金收、支口径统计，另一种根据经纪业务性质，比如往来款、长投、投资收益等统计，结果一样吗？

朋友您好，好的，我来看题哈

朋友您好，计算项目投资回报率时，投资额必须按银行实际缴款且工商已变更的金额算，不是协议约定出资，因为只有实打实到账的钱才算真投入；这个有规定，企业会计准则和公司法都要求以实际出资为基础确认投资成本；计算口径上，如果用对账单收付流水统计，比如总回报等于所有收回现金减所有投出现金，再除以总投出现金，看起来简单，但容易把借款还款、往来款当成收益；而如果按业务性质，通过会计科目如长期股权投资、投资收益、其他应收款等分类统计，能准确区分哪些是本金、哪些是收益、哪些是无关资金，结果更真实；两者通常不一样，前者可能高估或低估回报率；例如投出500万，收回三笔共380万，其中200万是还借款，80万是代付费用，100万才是分红，那么对账单算法得回报率负24%，即（380－500）÷500＝－0.24；而正确算法应只计分红100万，回报率是20%，即100÷500＝0.2；所以推荐结合银行流水和凭证，按经济实质分类统计，才能算准。

老师，还想了解下：如果计算不是以收、付统计，而是根据业务性质。比如我 check长期股权投资科目，返本/收益一般对应银行存款，但有些通往来款核算，最后这些挂账的往来款，对冲抵消，这种怎么计算？第二，比如我投资了一个项目，有笔回款没有回到公司，而是直接投资到了另一个项目，针对这笔回款，可以算公司投资吗，还是只能以往来款入账？如果算的话，归为一个项目，还是两个项目？

您时间方便时就好，谢谢老师！

往来款属投资返还的应重分类，回款直投新项目需要先退出再投入，不能跨项目抵转

老师：可以确认下 公司投资一个公司。有股权投资和往来款，到账。目前银行回款到账，摘要返还投资款。超过投资本金的部分，是计入投资收益，还是冲减往来款。

超本金部分优先冲减往来 款，有协议按约定，无则视为返还借款，不直接计投资收益

这种需要分拆为两部分吗？

比如 一部分为返还投资 另一部分为还款

还是一笔？

 同学您好，很高兴为您解答，请稍等

要分拆：返还投资本金部分冲长投，超本金部分属还款则冲往来款，性质不同应分开处理

老师：对方目前就一笔回单，不分开处理，我这边分别冲减长投成本与往来款，问题大吗？