老师，我的那个债权投资的期初期末的债权投资总是不知道怎么算，一做题就晕，原理没理解清楚，老师能帮忙解释一下吗？

一、理解 1：算某一期投资收益→必须用实际利率债权投资的 “每期投资收益” 是按摊余成本 × 实际利率计算的（不是票面利率算的利息），所以必须知道实际利率。举例企业花 950 元买一份 3 年期债券（面值 1000 元，票面利率 5%，每年付利息 50 元，到期还本）。这里 “实际利率” 需要先测算（假设算出来是 6.76%，具体测算过程可简化）。第 1 期投资收益 = 期初摊余成本（950 元）× 实际利率（6.76%）≈ 64.22 元。如果不知道实际利率，就无法算出这 64.22 元的投资收益，只能算出票面利息 50 元，而 “投资收益”≠“票面利息”。二、理解 2：算总投资收益→不用实际利率总投资收益是债权持有期间的 “现金总流入 - 初始投资成本”，和每期实际利率无关，直接用最终现金流减成本即可。接上面例子现金总流入：3 年利息（50×3=150 元）%2B 到期本金（1000 元）= 1150 元。初始成本：950 元。总投资收益 = 1150 - 950 = 200 元。全程不用算实际利率，只要知道 “一共能拿到多少钱” 和 “当初花了多少钱”，就能直接算总收益。三、理解 3：算某一期末账面价值→必须用实际利率债权投资的期末账面价值就是 “摊余成本”，而摊余成本需要用 “期初摊余成本 %2B 当期投资收益 - 当期应收利息” 计算，其中 “当期投资收益” 依赖实际利率。接上面例子第 1 期期初摊余成本：950 元（初始成本）。第 1 期投资收益：950×6.76%≈64.22 元（需实际利率）。第 1 期应收利息：1000×5%=50 元（票面利息）。第 1 期末账面价值（摊余成本）= 950 %2B 64.22 - 50 = 964.22 元。如果不知道实际利率，算不出 64.22 元的投资收益，就无法得到 964.22 元的期末账面价值

2025-10-16

快账用户3546 追问 2021-08-19 22:36

期初摊余成本+本期投资收益=期末？

齐红老师解答 2021-08-19 22:39

账面*账面利率=应计利息应付利息等摊余成本*实际利率=投资收益应计利息和投资收益差异就是调整“债券投资-利息调整”科目的摊余成本是指用实际利率(此处指同期市场利率)作计算利息的基础，投资成本减去利息后的金额。

快账用户3546 追问 2021-08-19 22:46

投资成本-利息？我看您上面图片里分录的下面是投资成本-分摊利息调整+应计利息=也可以投资成本-投资收益啊，哪里不对啊，

还是不懂

齐红老师解答 2021-08-19 22:53

你先看这个分录，然后再看T形账，数据怎么来的。

快账用户3546 追问 2021-08-19 22:59

看这分录就是1095+1095*6.5%=1095+71.18得出期末摊余

齐红老师解答 2021-08-19 23:03

1000是账面 1095是期初摊余成本

快账用户3546 追问 2021-08-19 23:03

那我上面的说的对吗？

齐红老师解答 2021-08-19 23:08

中间有符号？有点乱的逻辑

快账用户3546 追问 2021-08-19 23:15

看这分录就是1095+1095*6.5%=1095+71.18得出期末摊余，老师我说的是这个哈

齐红老师解答 2021-08-19 23:21

这个你要分情况，是分期付息还是一次性付息，这个题目是一次性到期付息，可以这样子操作！这样吧，老师建议你去听这一块老师的基础课程，先听课，要不没法消化得了，老师感受到基础相对很薄弱！

领取会员

在线提问累计解决68456个问题

亲爱的学员你好，我是来自快账的齐红老师，很高兴为你服务，请问有什么可以帮助你的吗？

您的问题已提交成功，老师正在解答~

微信扫描下方的小程序码，可方便地进行更多提问！

老师，我的那个债权投资的期初期末的债权投资总是不知道怎么算，一做题就晕，原理没理解清楚，老师能帮忙解释一下吗？

热门问答 更多>

产品中心

帮助中心

内容社区

关于我们

领取会员

在线提问累计解决68456个问题

亲爱的学员你好，我是来自快账的齐红老师，很高兴为你服务，请问有什么可以帮助你的吗？

已经收到您的问题，请填写手机号，解答成功后可以快速查看答案。

您的问题已提交成功，老师正在解答~

微信扫描下方的小程序码，可方便地进行更多提问！

注册

热门问答更多>