价值+45×（1+2%）＝45+40 价值＝37.75 价格40-37.75 你计算一下结果

D 【答案解析】 空头看涨期权到期日价值＝－max（36－33,0）＝－3（元） 空头看涨期权净损益＝－3＋3＝0（元） 【该题针对“卖出看涨期权”知识点进行考核】

看跌期权是卖出期权，买来以后希望股价跌然后就可以以高于市场价的价格卖给对方，赚取差价 看涨期权是买入期权，买来以后希望股价涨然后以低于市场价的价格买来，赚取差价

你好同学： 因为买入股票看涨期权，手里的看涨期权会随着股票的价格波动。 卖空股票，是为了风险对冲。这样股票价格怎么波动，都不影响了。 卖空股票会受到现金，现金贷出获取收益。 股票是为了对冲，现金是为了获取收益。 相当于空手，套取了其中的价值。

你好 a.假设1月份的股价是193美元。你会行使你的权力吗? 行使，股价已经上涨 利润193-180=13 b.如果你以185美元的行使价购买了1月份的看涨期权，结果会怎样? 193-185=8 c.如果你买了行使价为185美元的1月份看跌期权，情况会怎样? 不行使，亏损期权费

您好 看涨期权又称买进期权，买方期权，买权，延买期权，或敲进，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。 看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务。

看涨期权的价值上限是股价，不考虑执行价格

你这里买入看跌期权 执行价格60，股票价格大于60，不会行权，到期日价值0 这个时候就白损失了买期权的费用，投资收益-5.25

【正确答案】 ABC 【答案解析】 认股权证与看涨期权的区别：（1）看涨期权执行时，其股票来自二级市场；而当认股权证执行时，其股票是新发股票。认股权证的执行会引起股份数的增加，从而稀释每股收益和股价。看涨期权不存在稀释问题。选项A的说法正确。（2）看涨期权时间短，通常只有几个月，认股权证期限长，可以长达10年，甚至更长。选项B的说法正确。（3）布莱克－斯科尔斯模型假设没有股利支付，看涨期权可以适用；认股权证不能假设有效期限内不分红，5~10年不分红很不现实，不能用布莱克－斯科尔斯模型估价。选项C的说法正确。认股权证与看涨期权均以股票为标的资产，其价值随股票价格变动。选项D的说法不正确。

【正确答案】 D 【答案解析】 股票价格上升，看涨期权的价值提高；执行价格越大，看涨期权的价值越低；到期期限越长，美式期权的价值越高，欧式期权的价值不一定。 【该题针对“影响期权价值的主要因素”知识点进行考核】