1、债务权益比3，债务资本成本0.08，权益资本成本0.12，公司要调整债务权益比为2，债务资本成本降为0.05，请问在完美市场中权益资本成本和rwacc的变化 2、股票a期望0.06标准差0.25，b期望0.09，标准差0.05，两者收益完全负相关，求无风险收益率
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A股票预期收益率8%，标准差2%，B股票预期收益率12%，标准差3%，证券市场组合的收益率为12%，证券市场组合的标准差为0.6%，无风险收益率为6%。。要求:(1)计算A、B股票收益率的标准离差率;。(2)假定资本资产定价模型成立，计算A、B股票的β值。(3)投资者将全部资金按照40%和60%的比例投资购买甲、乙两只股票构成投资组合，计算该组合的β系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率;计算过程
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A股票预期收益率8%，标准差2%，B股票预期收益率12%，标准差3%，证券市场组合的收益率为12%，证券市场组合的标准差为0.6%，无风险收益率为6%。。要求:(1)计算A、B股票收益率的标准离差率;。(2)假定资本资产定价模型成立，计算A、B股票的β值。(3)投资者将全部资金按照40%和60%的比例投资购买甲、乙两只股票构成投资组合，计算该组合的β系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率;计算过程
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A股票预期收益率8%，标准差2%，B股票预期收益率12%，标准差3%，证券市场组合的收益率为12%，证券市场组合的标准差为0.6%，无风险收益率为6%。。要求:(1)计算A、B股票收益率的标准离差率;。(2)假定资本资产定价模型成立，计算A、B股票的β值。(3)投资者将全部资金按照40%和60%的比例投资购买甲、乙两只股票构成投资组合，计算该组合的β系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率;计算过程
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1、债务权益比3，债务资本成本0.08，权益资本成本0.12，公司要调整债务权益比为2，债务资本成本降为0.05，请问在完美市场中权益资本成本和rwacc的变化： 权益资本成本降低，WACC不变： 理由：债务权益比=债务3： 权益1 0.08*3/4%2B0.12*1/4=0.09 债务权益比=债务2 ：权益1 在完美资本市场中，公司的总价值等于公司资产产生的自由现金流的市场价值，它并不受资本结构的影响。用公式可以表达为：VL=E%2BD=VU；也就是说，杠杆融资下的资本价值=无杠杆融资下的资本价值，wacc加权资本成本不变。 也可以这样理解，由于减少了资本成本较低的债务的融资比例，债务抵税效益少了，这部分资本成本相对高了，但同时，杠杆的降低也降低了公司的股权资本成本，一升一降，公司的总风险不变，因此公司的加权平均资本成本（WACC）不变。
2、由于a，b两种股票是完全负相关的，它们可以组成一个无风险组合，其收益率应等于无风险利率。令a股票在组合中所占的权重为x，则x必须满足下式： ê25%x-5%（1-x）ç=0 解得：x=60.25%。 （老师数学不好，此处也不会算，请朋友帮忙计算的，需要数学功底） 无风险利率=0.6025*6%%2B（1-0.6025）*9%=0.072 希望可以帮助到您O(∩_∩)O~ 每天努力，就会看到不一样的自己，加油！